Основные последствия новых правил экспорта стали для международного рынка стали (2026 г.)
I. Основные выводы
Внедрение Китаем системы управления экспортными лицензиями примерно на 300 видов стальной продукции (вступающей в силу с 1 января 2026 года), в сочетании с углеродным тарифом ЕС CBAM и глобальным торговым протекционизмом, приведет к краткосрочному сокращению объема экспорта Китая, смещению ценового центра, изменению структуры глобального предложения и региональных ценовых различий, увеличению доли высокодобавочной/соответствующей стандартам стальной продукции, а также ускоренной корректировке альтернативных производственных мощностей за рубежом и торговых потоков.
II. Прямое воздействие: предложение, цены и торговые потоки
1. Сторона предложения: сокращение общего объема экспорта Китая и замедление темпов его роста.
Объем экспорта: По прогнозам, чистый экспорт стали из Китая в 2026 году сократится на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составит приблизительно 0,97 млрд тонн, при этом снижение на **8,1%** уже наблюдалось в январе и феврале; экспорт продукции с низкой добавленной стоимостью (заготовки, сталь общего назначения) будет значительно ограничен.
Пороговые значения соответствия: Лицензии + отслеживаемость качества + многоуровневая система выдачи позволят исключить мелких и средних трейдеров и несоответствующие требованиям заказы, одновременно увеличивая долю рынка ведущих компаний.
1. **Влияние времени:** Срок подачи заявки составляет 3-5 рабочих дней, что может привести к кратковременным задержкам в таможенном оформлении и выполнении контрактов, а заказы в основном поступают от компаний, соблюдающих требования.
2. **Ценовая составляющая:** Мировые цены на сталь растут, а региональные различия в ценах сокращаются.
Цены на экспорт из Китая растут: увеличение затрат на соблюдение нормативных требований и сокращение неконтролируемого экспорта по низким ценам привели к восстановлению средней экспортной цены на стальную продукцию общего назначения, что оказало значительную поддержку Азии, Ближнему Востоку и Латинской Америке.
Региональные различия в ценах сокращаются: цены в Китае приближаются к ценам конкурентов, таких как Япония, Южная Корея и Индия, что позволяет оптимизировать ценовое преимущество, сохраняя при этом определенные преимущества.
**Дополнительные затраты:** С полным внедрением европейской программы CBAM углеродные издержки на тонну стали для предприятий, занимающихся производством стали в рамках долговременной обработки, увеличились примерно на 45 евро, что еще больше ослабило конкурентоспособность экспорта стали, не относящейся к экологически чистым технологиям.
3. **Торговые потоки:** Заказы смещаются в сторону альтернативных мощностей и соответствующих требованиям каналов сбыта.
Инициатива «Один пояс, один путь», страны АСЕАН, Ближний Восток и Латинская Америка остаются основными направлениями, однако объемы и частота заказов улучшаются, при этом увеличивается доля заказов с низким уровнем риска и высоким уровнем соответствия требованиям.
**Альтернативные производственные мощности:** Увеличение загрузки мощностей в Индии, Турции, странах АСЕАН и Восточной Европе приводит к переориентации спроса на продукцию низкого и среднего ценового сегмента, что, в свою очередь, увеличивает предложение в некоторых регионах, но, соответственно, приводит к росту цен.
Продукция премиум-класса: Специальная сталь, высокопрочная сталь и электротехническая сталь имеют приоритетное право на экспорт и гарантированные квоты. Глобальное предложение продукции премиум-класса ограничено, что приводит к устойчивому росту цен.
III. Среднесрочные и долгосрочные тенденции: структурная модернизация и реструктуризация
Оптимизация структуры экспорта: доля продукции с низкой добавленной стоимостью сокращается, а основными товарами становятся высококачественные листовые металлы, специальная сталь и необработанная сталь. Торговля смещается от «снижения цен за счет объемов» к росту, обусловленному качеством и соответствием стандартам.
Изменение глобальной конкурентной среды: торговые барьеры становятся нормой. Тройное ограничение, включающее CBAM + лицензии + антидемпинговые меры, смещает акцент в экспорте стали из сферы «преимущества масштаба» в сферу комплексного преимущества, сочетающего технологии, стоимость и соответствие нормативным требованиям.
Ускоренное развитие зарубежных мощностей и сотрудничества: ведущие компании создают зарубежные предприятия по выплавке/переработке металлов, чтобы снизить зависимость от экспорта и повысить эффективность локальных поставок и соблюдения углеродных норм.
IV. Ключевые риски и сигналы
Краткосрочные риски: снижение объемов экспортных заказов, увеличение затрат на соблюдение нормативных требований (приблизительно 50-100 юаней за отгрузку) и увеличение общих затрат из-за проблем с доставкой и геополитической обстановки.
Позитивные сигналы: улучшение экспортного порядка, благоприятный цикл ценообразования и усиление переговорной силы производителей товаров премиум-класса снижают давление, вызванное трениями в международной торговле.
V. Резюме. Суть новых правил заключается в контроле общего объема, оптимизации структуры и усилении контроля. В краткосрочной перспективе это приведет к сокращению экспорта Китая, росту мировых цен и перебалансировке спроса и предложения. В среднесрочной и долгосрочной перспективе это будет способствовать модернизации мировой торговли сталью в направлении высокой добавленной стоимости, низкого уровня выбросов углерода и соответствия стандартам, а также ускорит формирование альтернативных производственных мощностей и региональное разделение труда.
Дата публикации: 13 марта 2026 г.